Evaluación de la inversión en Idea : Helpdesk

En este artículo:

Evaluación de Inversiones y Etapas de Iniciativa

Descripción general

Una valoración de Evaluación de Inversiones es un método utilizado para determinar el valor o la rentabilidad de una inversión mediante el análisis del efectivo que se espera que genere la inversión a lo largo de su vida útil, basándose en el efectivo de la inversión. Esta función está ahora disponible en el menú Idea Cashflow. La Evaluación de Inversiones evalúa los siguientes factores:

Inversión inicial: El coste inicial de la inversión.
Flujos de caja netos: La diferencia entre todas las entradas de efectivo (ingresos o ahorros) y las salidas de efectivo (gastos) durante el período de inversión.
Tiempo: Durante cuanto tiempo se espera recibir estos flujos de caja.

Estos factores se tienen en cuenta utilizando las siguientes metodologías: Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y Periodo de Recuperación.

Navegación

Para acceder a la función de evaluación de la inversión en ideas, siga estos pasos:

Vaya al módulo Idea/Iniciativa. Se abrirá la lista de Ideas/Iniciativas existentes.
Seleccione la Idea/Iniciativa para la que desea utilizar la función de flujo de caja o, alternativamente, cree una nueva Idea/Iniciativa. Para más información sobre cómo crear una nueva idea o iniciativa, consulte este artículo: Añadir una idea.
Después de abrir la Idea/Iniciativa, haga clic en el menú de 3 barras y seleccione la opción Flujo de caja.
Esto abrirá una pantalla similar a la siguiente mostrando los flujos de caja existentes de la Idea y la Evaluación de la Inversión debajo de la tabla de Flujo de Caja (para introducir nuevas entradas de flujo de caja, por favor vea el siguiente artículo: Flujo de caja de la idea).

Tabla de evaluación de la inversión

La tabla de evaluación de la inversión de la idea se muestra de la siguiente manera:

El 1Año Inicial, situado en la parte superior, es determinado por la fecha de inicio establecida en su tabla de Flujo de Caja, estableciendo el año inicial para la tabla de Evaluación de Inversiones y sus cálculos. El 2Tasa de descuento se deriva de la configuración del sitio de inicio de Idea en los ajustes de evaluación de inversiones (Para sitios PMO: Portfolios > Configuración de Portafolio > Configuración> Ajustes (en Sistema); Para sitios CI: Administración > Estructura organizativa (en General) > Configuración > Ajustes (en Sistema).

Para sitios CI: Administración > Estructura organizativa(en General) > Configuración > Ajustes (en Sistema)). En el extremo superior derecho de la sección, se muestra la fecha/hora en que se calculó por última vez la evaluación de la inversión.

Nota: La tasa de descuento no puede ser un porcentaje negativo.

Para calcular con precisión la evaluación de la inversión, son necesarias las siguientes configuraciones:

4Inversión inicial (Y0): Representa la cantidad de inversión inicial asignada al proyecto.
5Años (Yn): Especifica el número de años que se mostrarán en la tabla Evaluación de la inversión, en función del campo Y1 seleccionado.
6Activar último período a perpetuidad: Activa la suposición de que los flujos de caja continuarán indefinidamente a un ritmo uniforme más allá del periodo de previsión designado, extendiéndose a perpetuidad. Cuando se selecciona la opción «No», no se tiene en cuenta el flujo de caja a perpetuidad.

Una vez configurados estos parámetros, pulse 9Calcular.

7Al finalizar el cálculo, se presentarán los datos siguientes:

Nombre del Flujo de Caja: Derivado de las entradas de Flujo de Caja que se encuentran en la tabla de Flujo de Caja situada encima de la sección de Evaluación de la Inversión.
Categoría de Flujo de Caja: Corresponde a las Categorías de Flujo de Caja listadas en la tabla de Flujo de Caja.
Tasa de Crecimiento Anual (%): El porcentaje de incremento anual para cada partida de flujo de caja (si procede), tal y como se indica en la tabla de Flujos de Caja.
Y0: Representa el valor de la inversión inicial al comienzo de la evaluación.
Y1: Muestra los flujos de caja totales para la partida de flujo de caja.

El valor del Flujo de Caja Total para cada año (incluyendo desde el periodo de inversión inicial) se mostrará en la última fila de la tabla.

8En la esquina inferior derecha de la cuadrícula, la tabla muestra los principales parámetros financieros de la inversión, como el Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR), el Periodo de Recuperación y el Periodo de Recuperación Descontado. Para obtener información detallada sobre las metodologías de estos cálculos, consulte la siguiente sección).

Explicación de los cálculos

Las siguientes metodologías de evaluación de la inversión se calculan del siguiente modo:

Y0: valor en la inversión inicial
Y1: suma del valor total del flujo de caja para cada partida del flujo de caja
Valor Actual Neto: este cálculo se compone del Factor de Descuento y del Valor Presente (VP)
- Factor de descuento= 1/(1+r)^n
- r es el tipo de descuento → Es el mismo tipo que aparece en la barra de herramientas de Evaluación de la inversión
- n es el periodo → Este es el número de Años/Periodos en las columnas mencionadas anteriormente.
- Ej: Si la tasa de descuento es r=0.1 entonces será 1/(1+0.1)^1 → Por lo tanto Y1 Factor de Descuento =0.9091
- Valor presente(VP)= Flujos de caja totales de un año/periodo * Factor de descuento
- Ej: Y1 flujo de caja total = 76297,60 y Factor de descuento =0,9091 → entonces 76297,60 * 0,9091 = 69361,45
  - Valor actual neto (VAN) = Suma de todos los valores presentes (VP) de cada año (incluido Y0)
  - -10000 + 69361,45 = 59361,45
Tasa Interna de Rentabilidad (%): Para determinar la TIR, debemos identificar el tipo de descuento que hace que la suma de los VAN (Valores Presentes Netos) sea cero, lo que indica el punto de equilibrio de la inversión. Esto se consigue mediante un proceso iterativo, en el que se prueban diferentes tipos de descuento hasta que el VAN llega a cero (puede utilizar Excel para determinar el valor de la TIR)

NOTA: El valor aparecerá en rojo si el valor de la TIR es inferior a la tasa de descuento.
Periodo de recuperación (años): mide el tiempo necesario para que una inversión recupere su coste inicial. Calcula el tiempo necesario para que los flujos de caja acumulados igualen o superen la inversión inicial.
Plazo de recuperación descontado (años): amplía el concepto de plazo de recuperación incorporando el valor temporal del dinero, es decir, el valor presente. Mientras que el Periodo de Retorno tradicional se centra únicamente en la recuperación de la inversión inicial, el Periodo de Retorno Descontado tiene en cuenta el valor presente de los flujos de caja.

Último periodo a perpetuidad

Cuando se activa la opción Último Periodo a Perpetuidad, es decir, se selecciona la opción Sí, se asume que los flujos de caja continuarán indefinidamente a un ritmo constante más allá del periodo de proyección especificado, extendiéndose perpetuamente hasta el último periodo de tiempo. Esto afecta a los cálculos de la siguiente manera:

Una vez activada la opción Último Período a Perpetuidad, se activa el campo para introducir la Tasa de Crecimiento a Perpetuidad. Puede introducir la tasa de crecimiento deseada en este campo y hacer clic en Calcular.
El VAN se calculará de la siguiente manera:

a) El VP de cada período hasta el último período ANTES del período de perpetuidad se calculará mediante la fórmula VP=C/(1+r)^n donde:
C = el flujo de caja de ese periodo
r = el tipo de actualización
n = el periodo

b) El valor total de los flujos de caja a perpetuidad para el año anterior al último periodo, utilizando el valor del flujo de caja del último periodo, se calculará con la fórmula Valor total = C/(r-g) donde:
C = el flujo de caja del período futuro
r = el tipo de descuento
g = la tasa de crecimiento a perpetuidad

c) Descuenta el valor calculado en el paso 2 anterior utilizando la misma fórmula que en el paso 1 anterior utilizando la fórmula Flujo de caja a perpetuidad (del paso 2) /(1+r)^n

d) Sumando todos los valores PV, se obtiene el VAN
Los cálculos de la TIR, el periodo de amortización y los años de amortización descontados también se calcularán de forma diferente, ya que ahora se tendrá en cuenta el valor de los últimos periodos a perpetuidad

Evaluación de Inversiones y Etapas de Iniciativa

En Evaluación de inversiones, puede especificar la etapa de la iniciativa en la que se bloqueará la tabla de Evaluación de inversiones. Una vez que las iniciativas alcanzan esta etapa de bloqueo, la tabla ya no será editable. La tabla sólo es editable cuando el estado de la iniciativa es activo y la iniciativa se encuentra en la etapa anterior a la etapa de bloqueo especificada. Cuando una iniciativa ha alcanzado la etapa asignada como evaluación de inversión de bloqueo, los campos de la tabla de evaluación de inversión no serán editables:

Esta etapa se configura en la Cartera o en la Estructura Organizativa:

En instancias PMO:
Navegue al módulo Portafolios y seleccione el ícono Configurar en el nivel de sitio preferido.
Navegue a la sección Configuración y seleccione Ajustes bajo el grupo Sistema
Haga clic en Configuración de Evaluación de Inversiones y en la lista desplegable Bloquear Evaluación de Inversiones, seleccione la etapa de la iniciativa en la que se bloqueará la tabla de Evaluación de Inversiones. Esto hará que la tabla de Evaluación de Inversiones se bloquee cuando las iniciativas alcancen la etapa especificada.
En instancias CI:
Navegue a Administración > Estructura Organizativa
Navegue a la sección Sistema y seleccione Configuraciónes en el grupo Sistema.
Haga clic en Configuración de la evaluación de inversiones y, en la lista desplegable Bloquear evaluación de inversiones, seleccione la fase de la iniciativa en la que se bloqueará la tabla de evaluación de inversiones. Esto hará que la tabla de Evaluación de Inversiones se bloquee cuando las iniciativas alcancen la etapa especificada.